“第二張個人征信牌照要來了!”近兩日，金融科技領(lǐng)域最火的話題非樸道征信有限公司(以下簡稱“樸道征信”)個人征信業(yè)務(wù)申請被央行受理莫屬。繼百行征信2018年3月落戶深圳后，時隔近三年，樸道征信有望成為國內(nèi)第二家獲得個人征信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的市場化機構(gòu)。在分析人士看來，央行此次受理，是對近期國常會提出健全社會信用體系的貫徹落實與積極響應(yīng)，標(biāo)志著個人征信準(zhǔn)入相關(guān)的監(jiān)管工作進入加速階段，個人征信業(yè)的發(fā)展將迎來新的春天。

五大股東曝光

12月4日晚，央行一則“已受理樸道征信(籌)個人征信業(yè)務(wù)申請”的公示信息引發(fā)關(guān)注。根據(jù)公告，樸道征信注冊資本10億元，業(yè)務(wù)范圍主要為個人征信業(yè)務(wù)，主要股東包括北京金融控股集團有限公司(以下簡稱“北京金控集團”)持股35%、京東數(shù)字科技控股股份有限公司(以下簡稱“京東數(shù)科”)持股25%、北京小米電子軟件技術(shù)有限公司(以下簡稱“小米”)持股17.5%，北京曠視科技有限公司(以下簡稱“曠視科技”)持股17.5%、北京聚信優(yōu)享企業(yè)管理中心(有限合伙)持股5%。

公告同時曝光了樸道征信的董監(jiān)高任職名單，其中包括董事長趙以邗，董事王磊、程建波、曹子瑋、趙立威，以及監(jiān)事許凌、徐河軍、劉黎、周澤宇。北京商報記者梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，擬任樸道征信董事長的趙以邗，現(xiàn)為央行征信中心副主任;擬任樸道征信董事的王磊、程建波、曹子瑋、趙立威，分別在北京金控集團、京東數(shù)科、小米和曠視科技擔(dān)任高管。

從股東構(gòu)成來看，樸道征信采取的依然是國有機構(gòu)控股，其他與征信相關(guān)的場景方、數(shù)據(jù)方、技術(shù)方機構(gòu)參股的方式，同時引入有限合伙股東，或是為了設(shè)置股權(quán)激勵做準(zhǔn)備。

零壹研究院院長于百程告訴北京商報記者，從個人征信業(yè)務(wù)發(fā)展看，數(shù)據(jù)的價值被各類機構(gòu)所認(rèn)同，但數(shù)據(jù)的共享和激勵是難點，此次參股方的京東數(shù)科和小米，都是擁有海量用戶和數(shù)據(jù)的場景公司，曠視科技是人工智能巨頭之一，這幾家能參與到個人征信市場之中，對于自身數(shù)據(jù)價值的挖掘和業(yè)務(wù)協(xié)同都有助益，也有利于推動個人征信市場的發(fā)展。

“政府背景將便于增加征信機構(gòu)的公信力和數(shù)據(jù)的采集，互聯(lián)網(wǎng)公司則有一定的技術(shù)優(yōu)勢和資本優(yōu)勢。”中國并購公會信用管理專業(yè)委員會常務(wù)副主任劉新海同樣認(rèn)為，對于五大股東來說，能夠參與國家金融基礎(chǔ)設(shè)施，既有商業(yè)的機會，也會產(chǎn)生行業(yè)和資本市場的影響力。

多個展業(yè)難題待解

隨著央行公示信息的披露，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，第二張市場化個人征信牌照已經(jīng)指日可待，并有望在3-6個月的時間內(nèi)落定。

無論是從樸道征信的展業(yè)方向還是股東結(jié)構(gòu)來看，業(yè)內(nèi)都難免會聯(lián)想到兩年前央行受理的第一家也是當(dāng)時唯一一家獲得個人征信牌照的市場化征信機構(gòu)百行征信。北京商報記者從百行征信方面了解到，展業(yè)近三年以來，截至2020年10月底，百行征信已拓展金融機構(gòu)超1800家，簽約信貸數(shù)據(jù)共享機構(gòu)近1000家，百行個人征信系統(tǒng)收錄個人信息主體超1.5億人，所有征信產(chǎn)品累計使用量突破3億筆。

不過，北京商報記者通過百行征信查詢個人征信報告亦發(fā)現(xiàn)，目前仍有部分消金機構(gòu)授信記錄、小貸公司借貸記錄未在報告中有所收錄。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，此現(xiàn)象或與部分金融機構(gòu)接入意愿不強有關(guān)。

從數(shù)據(jù)采集、信息共享、商業(yè)模式等方面來看，作為市場化個人征信機構(gòu)，后續(xù)展業(yè)難度也不小。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮指出，由于征信數(shù)據(jù)涉及到廣大人民群眾的信息安全及隱私保護，因此需要注意收集范圍、傳輸規(guī)范、共享邊界等，難點除了規(guī)范，還在于如何激發(fā)民營機構(gòu)共享數(shù)據(jù)的積極性，需要分類施策，扶優(yōu)懲劣，通過制度的建立、細(xì)則的完善來打造個人征信發(fā)展的長效機制。

劉新海則進一步告訴北京商報記者，征信機構(gòu)要遵循數(shù)據(jù)共享理念而不是靠行政命令，同時，依賴某些頭部公司提供數(shù)據(jù)源這一征信商業(yè)邏輯，也需要在不斷實踐中得以完善。

在劉新海看來，由于目前國內(nèi)個人信息保護監(jiān)管趨嚴(yán)，在個人征信的專業(yè)性和建設(shè)周期長等問題上，樸道征信未來會面臨挑戰(zhàn)。同時，征信機構(gòu)并不是僅僅靠技術(shù)就能成功，還需要與時俱進地滿足信貸市場的變化和需求，需要吸收現(xiàn)有征信機構(gòu)的經(jīng)驗進行本土化創(chuàng)新。

牌照有望逐漸放開

“第二家機構(gòu)露面了，第三家還遠嗎?”此次樸道征信的信息公示，可以說打開了業(yè)內(nèi)對個人征信市場的想象空間。多數(shù)人士認(rèn)為，后續(xù)個人征信牌照將有望逐漸放開，央行還會持續(xù)發(fā)出個人征信牌照。不過，也因為個人信息比企業(yè)數(shù)據(jù)更敏感，因此牌照放開數(shù)量應(yīng)該有限。

在金融行業(yè)從業(yè)十年以上的金融科技專家張鯤指出，“第二家市場化個人征信機構(gòu)出來了，但意義不僅在于這一家，而在于央行還會持續(xù)發(fā)出個人征信牌照這個信號，這對整個市場無疑是一針強心劑，數(shù)據(jù)只有流動起來才有價值，機構(gòu)只有競爭起來才有動力”。

事實上，11月底召開的國常會就曾定調(diào)，決定堅持依法合規(guī)、保護權(quán)益、審慎適度、清單管理，規(guī)范和完善失信約束制度，有序健康推進社會信用體系建設(shè)。其中，要積極穩(wěn)妥推進個人征信機構(gòu)準(zhǔn)入，加大征信業(yè)開放力度。

“官方的這些表述意義重大，長期以來，監(jiān)管機構(gòu)出于公眾安全考慮，個人征信牌照發(fā)放工作未有進展。此次規(guī)定，或能為互聯(lián)網(wǎng)巨頭的個人征信發(fā)展提供契機。”在蘇筱芮看來，央行此次受理個人征信牌照，就是對此前國常會提出健全社會信用體系的貫徹落實與積極響應(yīng)，標(biāo)志著個人征信準(zhǔn)入相關(guān)的監(jiān)管工作進入加速階段，個人征信業(yè)的發(fā)展將迎來新的春天。

蘇筱芮進一步補充稱，此次樸道征信的股權(quán)結(jié)構(gòu)與百行征信具有相似性質(zhì)，在積極穩(wěn)妥推進個人征信機構(gòu)準(zhǔn)入、加大征信業(yè)開放力度的大背景下，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)或能對后續(xù)形成示范效應(yīng)。

展望后續(xù)個人征信市場風(fēng)向，劉新海指出，由于中國具有最大的消費者市場，隨著數(shù)字經(jīng)濟和雙循環(huán)的發(fā)展以及新的信息技術(shù)和移動互聯(lián)網(wǎng)平臺服務(wù)的整合，未來國內(nèi)個人征信服務(wù)不僅有著強烈的需求，而且有著快速高效發(fā)展的技術(shù)基礎(chǔ)。未來，多元化、多層次、符合中國數(shù)字經(jīng)濟未來發(fā)展的個人征信體系一定會逐步建立。

針對未來市場化個人征信機構(gòu)的發(fā)展，劉新海建議道，機構(gòu)要從多方面攻克難關(guān)。一是要堅持專業(yè)化路線，個人征信是一個專業(yè)性很強的金融與科技交叉領(lǐng)域，需要深入地產(chǎn)學(xué)研結(jié)合;二是作為金融基礎(chǔ)設(shè)施，需要長期建設(shè)，并非短時可以見效，而是要日積月累，由點及面，逐步完善;三是可引入市場化機制，提高效率，降低成本，能夠有吸引人才的激勵機制;四是堅強監(jiān)管合規(guī)和個人信息保護，信息技術(shù)作為工具，不能過分夸大其在個人征信建設(shè)中的作用;五是吸取國內(nèi)外的征信與金融科技的經(jīng)驗，進行本土化創(chuàng)新，要有國際視野，可學(xué)習(xí)歐美現(xiàn)有的成熟經(jīng)驗，跟蹤發(fā)展動態(tài)，在維護國家金融安全的前提開展專業(yè)合作。

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