(原標(biāo)題：2019新中產(chǎn)家庭消費(fèi)與理財報告：26%的新中產(chǎn)家庭2019年終獎預(yù)計超過5萬元)

剛剛過去的2019年，中國經(jīng)濟(jì)GDP預(yù)計突破100萬億元人民幣，人均GDP突破1萬美元。已經(jīng)到來的2020年，是全國脫貧攻堅戰(zhàn)、全面建成小康社會的收官之年。

從“擁有財富”到“擁抱自由”，中國的新中產(chǎn)階層不僅成為帶動消費(fèi)的中堅力量，更成為引領(lǐng)思想、文化潮流社會主流。

新年伊始，騰訊理財通、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合發(fā)布了《2019新中產(chǎn)家庭消費(fèi)與理財報告》(以下簡稱《報告》)，對新中產(chǎn)群體的收入、消費(fèi)及投資情況進(jìn)行了詳盡調(diào)研。

《報告》指出，中國的“新中產(chǎn)家庭”，除家庭年收入20萬元以上等財務(wù)指標(biāo)以外，還滿足以下特征：普遍接受了高等教育;多從事專業(yè)性或者管理崗位;有獨(dú)立思考精神，有主見、不盲從;理性消費(fèi)，注重品質(zhì)也重視實(shí)用性;有持續(xù)學(xué)習(xí)提高的計劃。

調(diào)研顯示，年收入20萬以上新中產(chǎn)家庭所在城市分布較為廣泛，北京、上海、深圳、廣州等五個城市位居前四。

26%的新中產(chǎn)家庭2019年終獎預(yù)計超過5萬元

中國的“新中產(chǎn)”正在改造所有傳統(tǒng)消費(fèi)形態(tài)。

例如，體育旅游興起，去日本或瑞士滑雪，去東南亞水上運(yùn)動已成為新的生活時尚。

中國的“中產(chǎn)階層”規(guī)模有多大，一個被廣泛引用的數(shù)字是4億。中國近14億人口，迅速成長的中等收入群體，不完全統(tǒng)計有4億多人口，位居世界第一，而且還在迅速增長中。

當(dāng)然，不同機(jī)構(gòu)亦設(shè)定了不同的標(biāo)準(zhǔn)。《報告》統(tǒng)計樣本為家庭年收入20萬元以上的群體。《報告》顯示，絕大部分新中產(chǎn)在2019年的收入與去年持平或者小幅增加。但收入的馬太效應(yīng)明顯，即收入越高，收入增加的幅度越大。

具體為，2019年近半數(shù)新中產(chǎn)家庭年收入有小幅增加，占比為45.7%，另有25.1%的家庭收入與去年基本持平。《報告》將收入增長與收入水平進(jìn)行交叉對比發(fā)現(xiàn)：新中產(chǎn)收入上呈現(xiàn)出明顯的馬太效應(yīng)——收入越高的家庭，收入的增幅越大。年收入超過50萬的個人或家庭中，收入出現(xiàn)大幅增加的占比超過16%，這一比例高于全樣本的對應(yīng)比例11.8%;而在年收入20萬-30萬的家庭中，收入大幅增長的僅占5%。

年收入越高的，年終獎收入也越高。

《報告》顯示，16%的新中產(chǎn)家庭年終獎收入預(yù)計在1萬元以內(nèi)，35.5%在1-5萬元，12.2%在5-10萬元。此外，在10萬元-20萬元之間的有4.6%，預(yù)計會超過20萬的也高達(dá)9.2%。另外，還有22.5%的新中產(chǎn)家庭預(yù)計沒有年終獎。通過交叉分析發(fā)現(xiàn)，在年收入超過80萬以上的新中產(chǎn)家庭中，年終獎預(yù)計超過20萬的占比高達(dá)31.96%。

不同行業(yè)中，能源行業(yè)的新中產(chǎn)年終獎收入最高，金融、房地產(chǎn)業(yè)分列第二、三位。近兩年火熱的互聯(lián)網(wǎng)與信通行業(yè)年終獎則表現(xiàn)得較為平常，其實(shí)際年終獎收入在各行業(yè)中排在第四位。

不過，新中產(chǎn)人群的支出壓力較大。2019年，12.1%的新中產(chǎn)家庭無新增加儲蓄，18.1%的新中產(chǎn)家庭新增儲蓄占年收入比例在20%以內(nèi)，這說明占比不小的新中產(chǎn)家庭因支出壓力，無法將更多的收入存起來。

支出占比最高的三大領(lǐng)域依次為日常開銷、房租房貸和子女教育。相比之下，贍養(yǎng)父母的壓力相對較小。此外，旅行、醫(yī)療與健康、人際交往支出亦有相當(dāng)比例。這表明，不少新中產(chǎn)人群還是非常重視生活質(zhì)量的提升以及人際關(guān)系的維護(hù)。

收入越高的家庭，對子女教育投入越大。

2019年，55%的新中產(chǎn)家庭在子女教育方面的支出占總支出的比例在10%-30%之間(排除了無本項支出的樣本)，有9.9%的家庭子女教育支出超過了總支出的50%，而這些家庭年收入絕大多數(shù)在50萬以上。

不僅如此，從2020年看，教育支出是2020年新中產(chǎn)提高額度最高的類別，遠(yuǎn)超其它。20-30萬收入的受訪者中該比例為35.7%，而80萬以上收入的受訪者中該比例為25.77%。

“消費(fèi)支出主要集中于住房、子女教育等方面，與中國人的傳統(tǒng)觀念有關(guān)，支出均是剛性的，不會因為經(jīng)濟(jì)處于下行期就有所緩和，中低收入群體財產(chǎn)性收入不足，主要依賴工資性收入，對經(jīng)濟(jì)調(diào)整很敏感，支出壓力大，所以不確定性很大。”華寶基金副總經(jīng)理李慧勇指出。

一半以上選擇互聯(lián)網(wǎng)理財

新中產(chǎn)人群對未來收入變化的預(yù)期較為穩(wěn)定。72.2%的受訪者認(rèn)為其2020年的收入將與2019年持平或有小幅增長，其中38.6%的受訪者認(rèn)為收入會有小幅增長，33.6%的受訪者認(rèn)為會與2019年持平。

在此情況下，調(diào)查顯示，房地產(chǎn)仍是新中產(chǎn)的財富“壓艙石”，但基金或理財已成為更重要的投資收入來源。

從投資收益的主要來源來看，2019年，31%的受訪者的收益主要來自基金或理財產(chǎn)品，30.5%主要來自投資性房地產(chǎn)，絕大部分新中產(chǎn)家庭投資理財實(shí)現(xiàn)盈利，但收益總體不高，4成家庭的投資理財收益在0-4%之間。

“高收入人群大多從事比如高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、金融行業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)體中上升的趨勢更為明顯;此外，高收入人群本身擁有更多資產(chǎn)，其財產(chǎn)性收入更多。比如今年的情況，股票等資產(chǎn)上漲幅度較大，居民的財產(chǎn)性收入增長就體現(xiàn)出優(yōu)勢。”中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷認(rèn)為。

“在投資理財方面，國內(nèi)普通居民能夠通過基金、理財獲得4%左右的收益事實(shí)上已經(jīng)很不錯了，因為這是在非常安全的前提下獲得的，如果想進(jìn)一步追求更高的收益，意味著就要承擔(dān)更大的風(fēng)險，需要專業(yè)人士進(jìn)行投資管理。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示。

從投資渠道的選擇上看，2019年，新中產(chǎn)家庭主要通過銀行和以騰訊理財通為代表的第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺進(jìn)行理財。其中，選擇銀行渠道的受訪者比例達(dá)到60.1%，選擇第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的受訪者比例達(dá)到54.6%，遠(yuǎn)超過選擇基金公司、證券公司和保險公司的比例。

投資理財方面，有36.4%的受訪者表示2020年更看好債券基金、貨幣基金以及銀行理財產(chǎn)品;26.8%的受訪者表示更看好房地產(chǎn);而表示看好股票的受訪者最少，僅占11.8%。這說明新中產(chǎn)家庭2020年更偏好收益相對穩(wěn)健的資產(chǎn)類型，而潛在收益高但市場趨勢并不明朗的房地產(chǎn)、股票只能位居其后。

李慧勇建議，應(yīng)養(yǎng)成多元化理財?shù)睦砟睿紤]銀行存款或理財之外的基金理財?shù)榷嘣碡敭a(chǎn)品;股票是投資風(fēng)險較高的資產(chǎn)，不能盲目追求高收益。對于可投資資產(chǎn)金額較大的家庭，目前國內(nèi)金融市場也在逐步發(fā)展家族信托、買方投顧等模式。

作為第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的代表，目前騰訊理財通資金保有量達(dá)到8000億元，用戶數(shù)突破1.5億。騰訊理財通在產(chǎn)品篩選方面嚴(yán)格把關(guān)，與優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)合作，篩選安全穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，多層面確保用戶資產(chǎn)的安全性。騰訊理財通上線6年以來，從未出現(xiàn)產(chǎn)品兌付延期，備受新中產(chǎn)家庭青睞。

基于騰訊騰安獲得的“基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)”資格，騰訊理財通未來將通過大數(shù)據(jù)、人工智能、風(fēng)控等金融科技能力，為用戶進(jìn)行資產(chǎn)配置，幫助用戶獲得良好的長期收益。臨近年末，新中產(chǎn)們可以把年終獎通過理財通進(jìn)行合理地資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)家庭財富增值。

關(guān)鍵詞： 新中產(chǎn)家庭 年終獎