新三板企業進層頻次，由此前的每年一次，調整為全年6次創新層進層安排。

3月4日晚，全國股轉公司表示，為統籌新三板基礎層、創新層與北交所的制度銜接和有機聯動，構建全鏈條服務中小企業的市場體系，對《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”）進行了修訂。

同時，全國股轉公司配套修訂了《全國中小企業股份轉讓系統分層調整業務指南》（以下簡稱“《指南》”），并同步發布通知明確了2022年創新層進層實施工作安排。

那么，新三板分層管理有哪些修改？進層降層有何具體規定？進層時間安排有何調整？澎湃新聞（www.thepaper.cn）記者梳理了六大要點。

要點一：提高進層頻次，全年設6次創新層進層安排

此前，新三板企業每年僅一次進層機會，此次調整后，全年共設6次創新層進層安排。其中，上半年2月至6月逐月實施，下半年9月實施一次。

對于計劃在9月進入創新層的公司，為了從嚴把控質量，防止公司進層后短時間內即“業績變臉”，增設了中期報告應當經會計師事務所審計，并且營業收入、凈利潤不得同比下滑的要求。

全國股轉公司表示，提高進層頻次，企業可以更加從容、有序地安排年報披露、發行融資、進入創新層，以及籌備上市等各項工作。下半年審慎安排進層，僅于公司半年報披露后實施1次，以滿足少數公司因資本市場規劃調整等原因，在下半年進層的需求。

要點二：進層條件新增研發進層標準

對于進層的財務條件，全國股轉公司表示，各相關指標設定更加適配掛牌公司近年來的業績情況，同時與北交所上市條件拉開梯度。

具體而言，包括凈利潤標準適當降低凈資產收益率要求；收入增長標準適當提高收入金額，降低增速要求；增設研發類標準，匹配適當融資金額和市值要求；市場交易類標準中，適度下調市值水平，同時對競價公司增設交易量指標，對做市公司調低做市商數量。

要點三：調整非財務條件，取消合格投資者不少于50人的規定

為契合“層層遞進”的市場格局，全國股轉公司取消了合格投資者不少于50人的規定，尊重企業分散股權方式和時點的自主選擇，更加聚焦匯集優質企業、培育上市資源的層級定位。

同時，將可轉債納入發行融資金額的認定范圍，鼓勵企業用好多元化的融資工具。

要點四：存在資金占用、違規擔保等情形的，須“先整改、再進層”

全國股轉公司表示，為強化規范要求，壓實各方責任。明確在創新層調整過程中，掛牌公司及主辦券商等自查、核查義務，強化責任意識，確保創新層公司的規范質量。

其中，對存在資金占用、違規擔保等情形的，必須“先整改、再進層”。

要點五：認定降層情形后5個交易日內啟動處理

全國股轉公司指出，嚴格降層安排，及時調出不適合在創新層掛牌的公司。

其中，包括延長財務指標的考察年限，設置更加嚴格的收入底線要求；增設對財務報告不保真、重大違法違規等“問題公司”的降層情形。

程序方面，統一實施流程，認定降層情形后5個交易日內啟動處理，進一步提高時效性。

要點六：強化創新層作為北交所上市“后備軍”、規范培育“訓練營”和市場生態“穩定器”的層級定位

全國股轉公司表示，市場分層是新三板市場的特色制度安排，優化分層管理制度是深化新三板改革的重要舉措。

本次優化分層管理制度，有利于充分發揮創新層承上啟下的樞紐作用，進一步強化創新層作為北交所上市“后備軍”、規范培育“訓練營”和市場生態“穩定器”的層級定位，為打造服務創新型中小企業主陣地奠定堅實的制度基礎。

全國股轉公司強調，下一步，將通過安排專人對接、開展業務培訓等方式，加大服務力度，積極落實新規要求，統籌做好分層調整各項工作，保障2022年市場分層工作順利完成。

關鍵詞： 中小企業