隨著公募基金2021年四季報披露進入尾聲，崔宸龍、趙詣、馮明遠、陸彬等重倉并看好新能源產(chǎn)業(yè)鏈的明星基金最新調(diào)倉動作也隨之出爐。

崔宸龍：新入龍源電力、比亞迪、三峽能源、四維圖新、華能國際

具體來看，由前海開源基金崔宸龍管理的2021年公募業(yè)績冠軍、亞軍產(chǎn)品，在2021年四季度新入了多只發(fā)電股。

其中，2021年“冠軍基”前海開源公用事業(yè)基金的2021年四季度末十大重倉股為，華潤電力（00836.HK）、華能國際電力股份（00902.HK）、中國電力（02380.HK）、億緯鋰能（300014.SZ）、比亞迪股份（01211.HK）、中廣核新能源（01811.HK）、法拉電子（600563.SH）、龍源電力（00916.HK）、比亞迪（002594.SZ）、新天綠色能源（00956.HK）。

其中，有2只個股為四季報新入前十，分別是龍源電力和比亞迪A股；其余個股除了億緯鋰能（300014.SZ）外，均被不同程度增持；中科電氣（300035.SZ）則退出十大重倉股名單。

前海開源公用事業(yè)基金的2021年四季報十大重倉股

前海開源新經(jīng)濟基金2021年四季報的十大重倉股則有3只新面孔，三峽能源（600905.SH）、四維圖新（002405.SZ）、華能國際（600011.SH）新入十大重倉股，國投電力（600886.SH）、中科電氣、合盛硅業(yè)（603260.SH）則退出十大重倉股名單。

截至2021年四季度末，前海開源新經(jīng)濟基金持有三峽能源15940.27萬股，占基金凈值比8.39%，這只風力發(fā)電股成為該基金第一大重倉股。

前海開源新經(jīng)濟基金2021年四季報十大重倉股

在闡述個人的投資策略時，崔宸龍在四季報中寫道，整個人類社會目前處于能源革命的重大轉(zhuǎn)折點上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產(chǎn)端和應用端的代表，在此重大歷史機遇面前，具有巨大的成長空間，因此堅定看好圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇。

“新能源運營商開始其商業(yè)模式的改善，中長期增長的確定性較高，相對于制造端，其滲透率更低，經(jīng)營穩(wěn)定性強，未來的發(fā)展空間大，我們會關注新能源運營企業(yè)的中長期投資機會。”崔宸龍透露。

此外，崔宸龍認為，2021年四季度行業(yè)整體波動放大，短期不排除波動繼續(xù)持續(xù)的可能性，但從長期投資的角度將會繼續(xù)堅持上述的投資主線，在市場波動中堅持長期投資理念，陪伴行業(yè)與優(yōu)秀企業(yè)共同成長。

在其他的行業(yè)中，崔宸龍表示也會堅持自下而上的選股思路，從基本面出發(fā)，力爭挖掘出具有中長期投資價值的投資機會。同時也希望各位投資者理性投資，堅持長期投資理念，結(jié)合自身實際情況，不進行短期的、盲目的投資，避免不必要的虧損。

趙詣：聞泰科技新晉前十

2020年公募業(yè)績冠軍、農(nóng)銀匯理基金趙詣管理的產(chǎn)品則是在2020年包攬了基金業(yè)績榜前4位，由其管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金的調(diào)倉動作同樣引人關注。

去年四季報顯示，農(nóng)銀匯理新能源主題基金減倉部分新能源個股，其中，第一大重倉股——寧德時代的持倉最新持倉為386.48萬股，較三季度末減持2.48%，占凈值比7.90%。

此外，遭到減持的還有振華科技（000733.SZ）、隆基股份（601012.SH）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）。雖有所減持，但持股方面仍相對集中，上述個股占基金凈值比大部分在6-8%不等。

另一方面，農(nóng)銀匯理新能源主題基金在2021年四季度新入功率半導體龍頭企業(yè)——聞泰科技（600745.SH），該公司研發(fā)制造覆蓋包括手機、平板、筆電、IoT、智能硬件和汽車電子等多領域，2021年四季度累計上漲38.05%，是該基金十大重倉股中同期表現(xiàn)最好的個股。

業(yè)績方面，趙詣在管的4只產(chǎn)品在2021年四季度均實現(xiàn)了正收益。其中，農(nóng)銀新能源主題收益達56.2%，農(nóng)銀研究精選混合、農(nóng)銀工業(yè)4.0混合、農(nóng)銀匯理海棠三年定開全年收益均超過40%。

展望一季度光伏行業(yè)表現(xiàn)，趙詣認為，目前來看，上游硅料價格開始出現(xiàn)松動，其余環(huán)節(jié)開始出現(xiàn)價格的下跌，從基本面來看，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)之間繼續(xù)存在博弈的情況，考慮到股價已經(jīng)跑在了基本面的前面，在估值已經(jīng)很高的情況下，性價比相對較差，只能以更長的時間維度來選擇具有核心競爭力的企業(yè)。

對于新能源車，趙詣表示該板塊在一季度仍然屬于確定性和增長速度都是非常高的板塊，整個電池產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的排產(chǎn)仍處于較高水平，隨著一線企業(yè)的產(chǎn)能陸續(xù)擴出來，一季度排產(chǎn)仍在環(huán)比提升， 不過考慮到進入2023年，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能開始陸續(xù)釋放，供需的平衡也將開始陸續(xù)扭轉(zhuǎn)，而對于今年轉(zhuǎn)型新能源的企業(yè)也面臨業(yè)績兌現(xiàn)的問題，因此2023年從板塊的角度會出現(xiàn)分化，考慮到電池環(huán)節(jié)處于多應用共振的情況，因此需要選擇有核心競爭力的公司，組合繼續(xù)維持以新能源車電池及材料為主的配置思路，同時疊加光伏、軍工、車規(guī)級半導體等高端制造業(yè)。

農(nóng)銀匯理新能源主題基金2021年四季報十大重倉股

馮明遠：新入欣旺達、方大碳素

信達澳銀基金“一哥”馮明遠掌管的基金在2021年業(yè)績亮眼，信達澳銀科技創(chuàng)新一年定開收益超過50%，信達澳銀研究優(yōu)選、信達澳銀匠心臻選兩年持有、信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票、信達澳銀先進智造全年收益均超過45%。

在2021年四季報中，馮明遠明確看好的板塊就有新能源，由其管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金在報告期內(nèi)新入了欣旺達（300207.SZ）、方大碳素（600516.SH）；中興通訊（000063.SZ）和三利譜（002876.SZ）也新晉前十；醫(yī)療保健股東陽光（600673.SH）被加倉。

但信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金對于寧德時代（300750.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）的持股則是不增反減。同樣遭到減倉的還有璞泰來（603659.SH）、法拉電子（600563.SH）。

“全球的能源產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生深刻變化，新能源的使用比例不斷增加，將在未來50年逐步替代傳統(tǒng)化石能源的主流地位。這一過程應該是不可逆的。我們相信這個變化過程中，中國將涌現(xiàn)出大量偉大的企業(yè)，我們希望與這些偉大的企業(yè)一起共同成長。”馮明遠在2021年四季報中這樣寫道。

信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)基金2021年四季報十大重倉股

陸彬：新入天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)

2020年股票型基金收益冠軍、匯豐晉信陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒基金，在2021年四季度前十大重倉股較三季度沒有明顯變化，但其中6只新能源相關個股被不同程度大幅增持。

具體來看四季度，陸彬新入“鋰電行業(yè)龍頭”天齊鋰業(yè)（002466.SZ）和贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）；并增持寧德時代至第一大重倉股，持有股數(shù)達166.25萬股，較三季度末增加29.56%，持有市值占基金凈值比8.52%。

此外，2021年四季度，陸彬還加倉了雅化集團（002497.SZ）、杭可科技（688006.SH）、鹽湖股份（000792.SZ）、中國平安（6013185.SH）、碧水源（300070.SZ）；只有比亞迪（002594.SZ）遭到小幅減持。

關于市場，陸彬在20021年四季報中認為，當前市場的風險溢價水平在歷史中樞附近，同時在“以經(jīng)濟建設為中心”和“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”的要求與基調(diào)下，宏觀政策有望持續(xù)發(fā)力，市場外部環(huán)境比較溫暖，內(nèi)部結(jié)構(gòu)性機會將會更加均衡。匯豐晉信低碳先鋒基金長期聚焦投資低碳和新能源等行業(yè)。

陸彬表示，新能源行業(yè)長期空間大，滲透率低，優(yōu)質(zhì)公司多，同時，會有不少技術創(chuàng)新的投資機會。2022年，會密切關注新能源行業(yè)的政策方向及各環(huán)節(jié)競爭格局，并動態(tài)比較估值水平。用基于基本面和估值的投資策略，動態(tài)把握2022年新能源行業(yè)的投資機會。

匯豐晉信低碳先鋒基金2021年四季報十大重倉股

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