3月11日，新開源(300109)宣布終止定增募資事項(xiàng)。北京商報(bào)記者通過Wind統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自2021年以來，市場(chǎng)上已有44股再融資宣布終止，其中42股系定增終止，2股系可轉(zhuǎn)債終止，暫未出現(xiàn)配股終止的情況。另經(jīng)統(tǒng)計(jì)，上述44股原擬合計(jì)募資達(dá)595億元，其中天齊鋰業(yè)計(jì)劃募資額最高，近160億元。對(duì)于再融資終止的原因，大多數(shù)企業(yè)則給出了市場(chǎng)環(huán)境生變的解釋。

新開源定增再度終止

新開源3月11日發(fā)布公告稱，決定終止非公開發(fā)行股票募集配套資金事項(xiàng)。

據(jù)了解，新開源此次定增在2018年便開始籌劃，彼時(shí)公司審議通過了發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)。2019年，新開源獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過5.6億元。

但如今，新開源表示，截至目前，鑒于資本市場(chǎng)環(huán)境等因素發(fā)生了較大變化，綜合考慮公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資本市場(chǎng)狀況、融資可行性等因素，經(jīng)過審慎研究，公司決定終止本次非公開發(fā)行股票募集配套資金事項(xiàng)。

另外，新開源表示，本次交易中，發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易已于2019年6月完成，終止募集配套資金不影響已完成的購買資產(chǎn)行為。

資料顯示，新開源2010年8月登陸A股市場(chǎng)，公司主要業(yè)務(wù)包括精細(xì)化工和精準(zhǔn)醫(yī)療。上述定增募資，新開源原計(jì)劃用于個(gè)體化精準(zhǔn)用藥指導(dǎo)試劑研發(fā)項(xiàng)目、婦科惡性腫瘤復(fù)合診斷系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目以及體外診斷試劑關(guān)鍵原料國產(chǎn)化項(xiàng)目。

新開源表示，公司后續(xù)將合理調(diào)整融資方式，繼續(xù)推動(dòng)相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施。針對(duì)相關(guān)問題，北京商報(bào)記者致電新開源董秘辦公室進(jìn)行采訪，對(duì)方工作人員表示“可以關(guān)注公司后續(xù)公告”。

實(shí)際上，這已并非新開源首次終止定增。2017年12月11日，新開源曾發(fā)布過一則終止非公開發(fā)行股票事項(xiàng)的公告，彼時(shí)公司擬定增募資不超過10.37億元，但由于市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策等因素發(fā)生了較大變化，新開源首次定增宣布折戟。

根據(jù)新開源披露的2020年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為4620萬元，同比下降62.38%。截至3月11日收盤，新開源股價(jià)報(bào)11.3元/股，當(dāng)日大幅收漲12.1%。

已有44股再融資未果

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，自2021年以來，已有44股再融資宣布終止。

2021年1月1日-3月11日，市場(chǎng)上已有ST百花、中來股份、康辰藥業(yè)、藍(lán)盾股份、立昂技術(shù)、健康元等42股宣布定增終止;東方日升、綠康生化2股宣布可轉(zhuǎn)債終止，合計(jì)44股再融資告敗。

具體來看，ST百花3月6日披露了終止定增公告，ST百花表示，考慮到外部市場(chǎng)環(huán)境變化等原因，結(jié)合公司實(shí)際情況、發(fā)展規(guī)劃等諸多因素，經(jīng)審慎研究，公司終止2020年非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)并撤回申報(bào)材料。

值得一提的是，ST百花當(dāng)下境況并不樂觀，公司預(yù)計(jì)2020年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為-2.36億元，預(yù)計(jì)營業(yè)收入低于1億元，公司股票存在被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”風(fēng)險(xiǎn)。

東方日升則在2月3日披露了一則“終止可轉(zhuǎn)債并撤回申請(qǐng)文件的公告”，公司2020年度實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤預(yù)計(jì)虧損6000萬-1.4億元，該財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市條件，因此公司決定終止可轉(zhuǎn)債發(fā)行。

縱觀上述再融資終止企業(yè)，大多數(shù)給出了“市場(chǎng)環(huán)境生變”的解釋。

獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家王赤坤在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，可轉(zhuǎn)債既受資本市場(chǎng)的影響，又受到債券市場(chǎng)的影響，在目前市場(chǎng)情況下，一些公司確實(shí)面臨著一定的發(fā)行難度;定增則主要跟二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)，部分公司定增耗時(shí)長(zhǎng)，而某個(gè)階段公司股價(jià)大幅下挫，就可能會(huì)導(dǎo)致公司定增終止。

天齊鋰業(yè)原擬募資額最高

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，44股原擬募資額合計(jì)達(dá)595億元，其中，天齊鋰業(yè)擬募資額最高，達(dá)159.26億元。

據(jù)了解，今年1月18日，天齊鋰業(yè)發(fā)布了終止定增的公告，公司表示，鑒于控股股東前期為支持公司發(fā)展而實(shí)施了股份減持計(jì)劃，為避免任何由于繼續(xù)推進(jìn)定增可能導(dǎo)致構(gòu)成實(shí)質(zhì)上的短線交易的風(fēng)險(xiǎn)，公司決定終止本次非公開發(fā)行A股股票事項(xiàng)。

根據(jù)天齊鋰業(yè)此前發(fā)布的定增預(yù)案顯示，公司擬募資159.26億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于公司償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，以優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

正如天齊鋰業(yè)所言，公司目前償債壓力較大。數(shù)據(jù)顯示，2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為40.39%、73.26%、80.88%、81.27%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)北京商報(bào)記者表示，若公司長(zhǎng)時(shí)間處于較高的借款、較高的負(fù)債率情況下，公司的償債能力和經(jīng)營安全性會(huì)受到影響。“融資可以有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，有利于改善公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”

天齊鋰業(yè)在公告中表示，針對(duì)公司目前資產(chǎn)負(fù)債率較高的情況，公司后續(xù)將依據(jù)再融資相關(guān)政策，適時(shí)繼續(xù)開展再融資事宜。

山鷹國際原擬募資額則排在天齊鋰業(yè)之后，達(dá)50億元，原擬投向山鷹紙業(yè)(吉林)有限公司年產(chǎn)100萬噸制漿及年產(chǎn)100萬噸工業(yè)包裝紙項(xiàng)目(一期)、浙江山鷹紙業(yè)77萬噸綠色環(huán)保高檔包裝紙升級(jí)改造項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此外，擬募資額在10億元以上的還有陜國投A、東方日升、協(xié)鑫能科、杭鋼股份、健康元、貝瑞基因、中來股份等14股。

相比之下，紅星發(fā)展、正元智慧、樂鑫科技、維宏股份4股原擬募資額則較少，均不足3億元。其中，維宏股份原擬募資額墊底，僅0.75億元。

關(guān)鍵詞： 44股 融資未果