截至目前，頻繁“爆雷”的信保業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍未回歸平靜。《證券日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)渠道了解到，2021年1月27日，銀保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部向各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司下發(fā)的監(jiān)管提示函指出，目前融資性信保業(yè)務(wù)仍然是當(dāng)前財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)領(lǐng)域最突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患。其通報(bào)了近期在風(fēng)險(xiǎn)排查中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題，提示經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)提出相關(guān)要求。

從信保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入來(lái)看，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月底，全行業(yè)信保業(yè)務(wù)收入為840.66億元，同比下降11.8%。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，在承保和理賠風(fēng)險(xiǎn)暴露、虧損加劇、監(jiān)管部門不斷提示風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，保險(xiǎn)公司開展信保業(yè)務(wù)將更加審慎，保費(fèi)收入可能會(huì)繼續(xù)下降，但業(yè)務(wù)品質(zhì)有望提升，承保利潤(rùn)有望改善。

融資性信保業(yè)務(wù)暴露四大問(wèn)題

在融資性信保業(yè)務(wù)中，有一類抵押或質(zhì)押類融資性信保業(yè)務(wù)。而個(gè)別財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司卻發(fā)生了融資性保證保險(xiǎn)質(zhì)押物及權(quán)證丟失的重大案件。對(duì)此，銀保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查時(shí)發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)企的融資性信保業(yè)務(wù)目前存在制度不完善、管理不到位等四大問(wèn)題。

一是制度層面，部分財(cái)險(xiǎn)公司現(xiàn)有融資性信保業(yè)務(wù)相關(guān)制度中，有的內(nèi)容不全面，有的分散在多個(gè)文件中，尤其是針對(duì)抵質(zhì)押物管理的制度需要進(jìn)一步完善和規(guī)范。

二是內(nèi)控層面，有的財(cái)險(xiǎn)公司存在抵質(zhì)押物虛假、失控等問(wèn)題，有的業(yè)務(wù)系統(tǒng)無(wú)法對(duì)抵質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)管控，存在抵質(zhì)押車輛虛假、被盜、提前解抵，以及權(quán)證虛假、不完善或無(wú)抵質(zhì)押記錄等問(wèn)題，有的憑證真?zhèn)舞b別風(fēng)控措施缺失。

三是業(yè)務(wù)流程上，部分財(cái)險(xiǎn)公司抵質(zhì)押物實(shí)質(zhì)性監(jiān)管措施缺失，過(guò)于依賴合作機(jī)構(gòu)，且對(duì)合作機(jī)構(gòu)管控不足。例如，物理保管設(shè)備不足，權(quán)證類資料借出后未跟蹤索回，檔案移交調(diào)檔管理不規(guī)范等。有的合作渠道商誘使無(wú)購(gòu)車或貸款意愿的人履行各種手續(xù)符合貸款審查要求、虛構(gòu)車輛交易、擅自解除車輛抵押并轉(zhuǎn)賣等。

四是人員管理方面，部分財(cái)險(xiǎn)公司人員配備不足，且關(guān)鍵崗位管理不嚴(yán)，未形成輪崗、強(qiáng)制休假等機(jī)制，難以形成監(jiān)管制衡。有的涉嫌內(nèi)外勾結(jié)、偽造單據(jù)、頂名投保;有的未按風(fēng)控規(guī)則開展質(zhì)押車輛解押與替換，質(zhì)押車輛保后管理失效。

對(duì)此，銀保監(jiān)會(huì)要求險(xiǎn)企高度重視融資性信保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，審慎開展新增業(yè)務(wù)，穩(wěn)步壓縮存量風(fēng)險(xiǎn)。在制度方面，要求險(xiǎn)企完善并強(qiáng)化落實(shí)和考核問(wèn)責(zé);在內(nèi)控方面，要求強(qiáng)化流程管控，強(qiáng)調(diào)不得將風(fēng)險(xiǎn)審核、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)外包;在人員管理方面，要求險(xiǎn)企加強(qiáng)規(guī)范操作，加強(qiáng)培訓(xùn)和教育，切實(shí)防范內(nèi)外勾結(jié)引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。

去年信保業(yè)務(wù)虧損額加大

信保業(yè)務(wù)曾是財(cái)險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要抓手，業(yè)務(wù)規(guī)模一度快速擴(kuò)張。但隨著近幾年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和信用環(huán)境的變化，信保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)也發(fā)生劇變。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果顯示，近兩年信保業(yè)務(wù)持續(xù)惡化，尤其是融資性信保業(yè)務(wù)，已成財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域最突出的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2018年7月份，銀保監(jiān)會(huì)組織開展信保業(yè)務(wù)專項(xiàng)自查工作，重點(diǎn)整治保險(xiǎn)公司在開展信保業(yè)務(wù)過(guò)程中存在的未嚴(yán)格執(zhí)行《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》要求、規(guī)避監(jiān)管等違法違規(guī)行為，擬及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，從源頭上遏制信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少存量風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防增量風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信保業(yè)務(wù)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。2020年5月19日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》;同年9月21日，銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步發(fā)布《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》，持續(xù)規(guī)范信保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者從相關(guān)渠道獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2020年，財(cái)險(xiǎn)公司的信保業(yè)務(wù)虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大。2020年前11個(gè)月，財(cái)險(xiǎn)公司信用保險(xiǎn)承保虧損額為31.77億元，比2019年同期承保虧損額16.68億元增加90.47%，承保利潤(rùn)率為-27.25%;同時(shí)，財(cái)險(xiǎn)公司保證保險(xiǎn)承保虧損額為100.06億元，是2019年同期承保虧損額2.02億元的49.53倍，承保利潤(rùn)率為-17.17%。

從保費(fèi)收入來(lái)看，截至2020年11月底，財(cái)險(xiǎn)公司的信保業(yè)務(wù)收入為840.66億元，同比下降11.8%。其中，信用保險(xiǎn)保費(fèi)收入182.36億元，同比增長(zhǎng)9.60%;保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入658.30億元，同比下降16.33%。

從全行業(yè)整體來(lái)看，雖然信保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入變動(dòng)不大，但個(gè)別險(xiǎn)企的降幅卻十分巨大。例如，公開披露的信息顯示，人保財(cái)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)信保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為52.83億元，同比大幅下降76.8%。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，導(dǎo)致信保業(yè)務(wù)行業(yè)整體表現(xiàn)與險(xiǎn)企個(gè)體表現(xiàn)大相徑庭的原因主要有兩個(gè)。一是險(xiǎn)企壓縮融資性信保業(yè)務(wù)，大力發(fā)展非融資性信保業(yè)務(wù);二是險(xiǎn)企策略分化，有的險(xiǎn)企在大幅壓縮，有的險(xiǎn)企卻逆向擴(kuò)張。部分險(xiǎn)企的信保業(yè)務(wù)不規(guī)范，存在自留余額超標(biāo)、未辦理再保險(xiǎn)等問(wèn)題，一旦發(fā)生賠付，險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)可能面臨重大波動(dòng)，償付能力將急劇下滑。

關(guān)鍵詞： 融資性信保 爆雷 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)