什么是流動比率?流動比率計算公式

一、流動性比例指標概述

在思考銀行流動性指標之前，我們需要了解企業的流動性比率多少比較合適。流動性比率是企業最常用的財務指標，它用于測量企業償還短期債務的能力。其計算公式為：流動性比率=流動資產/流動負債，其計算數據來自于資產負債表。一般說來，流動性比率越高，企業償還短期債務的能力越強。一般情況下，營業周期、流動資產中應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動性比率的主要因素。

計算出來的流動性比率，只有和同行業平均流動性比率、本企業歷史的流動性比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般認為，生產企業合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較強的流動資產至少要等于流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。

在運用流動比率指標進行經營評價狀況時，債權人大多認為流動比率越高越好，但從管理的角度來看，該指標應該有一個上限，流動比率過高，有可能表明公司資金的運用效率不高。

銀行也是企業，也有流動性比率指標，計算公式也為“一個月到期的流動性資產/一個月到期的流動性負債×100%”，但我們更習慣稱之為流動性比例指標。銀行與生產型企業不同的是，銀行屬于高度流動性錯配的行業，盡管活期存款隨時可以提前支取，但從大數定律的角度，仍然會有大量儲蓄存款沉淀在銀行，單位活期存款的流入流出也有規律可循。這就保障了銀行流動性的充足性，銀行可以通過流動性錯配來賺取利差，通過吸收短期負來滿足中長期資產的配置需求。

二、流動性比例指標的優缺點

流動性指標作為法定指標不得低于25%，并非月末不低于，而且是每個營業終了均不得低于。《G22流動性比例情況表》就設置了一欄[7.月度最低流動性比例]指標，用來監測當月內每日計算的流動性比例數值最低日的流動性比例。流動性指標因其取數簡單，具有以下優勢。

其一，流動性比例是在資產負債比例管理框架下，商業銀行衡量流動性性風險和承兌的重要指標之一。正常情況下，該指標數值越高，商業銀行短期(一個月內)流動性越好。

其二，該指標分子、分母項衡量一個月內按剩余期限計算的資金流入量和資金流出量，可反映銀行流動性負債備付水平。

其三，流動性比例從剩余期限的角度反映了銀行短期流動性風險狀況，結合流動性缺口率等指標，可以綜合反映銀行短期資金流匹配情況。

盡管流動性指標可以較為直觀的反映銀行短期流動性風險情況，但仍存在很多問題，不能完全反映銀行流動性風險的真實狀況。問題有以下幾點。

其一，在無系統保障下數據可靠性不高。要填準這張表，需要對信貸資產/各項存款、債券資產/應付債券、同業融入/出資金、應付利息/應收利息均要做好剩余期限的判斷，使用科學的信息系統進行管理。除此之外，還要建立與會計賬相管理的臺賬作為補充。核心系統也許能解決大部分有確切到期日資產負債的剩余期限，但對與外圍系統，比如信用卡透支則需要接入銀聯數據，而銀聯數據存在T+1的時滯，不良貸款、應收利息和其他是應收款。

其二，資金的穩定性未能客觀反映。流動性比例的指標過于粗糙，考慮的場景不夠全面，比如，中國的活期存款雖然具有高沉淀率，但貨幣市場基金現金類理財都會對活期存款造成沖擊。與此同時，因為《商業銀行法》規定居民儲蓄“存款有息、取款自由”，會導致無本金懲罰機制的定期存款會提前支取，如果不考慮行為性期權，則該指標可能與實際情況形成偏離。

如此一來，單純的流動性比例并不能適用不同場景下流動性狀況的監測。因此，《商業銀行流動性管理辦法》(中國銀行保險監督管理委員會令2018年第3號)正式修訂后，將流動性比例(LR)與流動性覆蓋率(LCR)、凈穩定資金比例(NSFR)和流動性匹配率(LMR)作為資產規模在2000億元(含)以上金融機構的監管指標。2000億元以下的金融機構則將流動性比例(LR)、流動性匹配率(LMR)和優質流動性資產充足率指標(HQLAAR)納入監管。

資產流動性比率常用的是三大比率：

流動比率 current ratio

速動比率 quick ratio

現金比率 cash ratio

1.流動比率=current assets÷current liabilities

即流動資產比流動負債

2.速動比率=(cash+市場證券+receivables應收賬)÷current liabilities 和1比，減少了存貨(或其他應收賬款)

3.現金比率=(cash+市場證券)÷current liabilities 通常為三個比率里最小的。

流動性比率用來測量公司短期的償債能力。即short-term obligations。

和流動性比率相對的是償債能力比率(solvency ratios)，用來衡量企業長期的盈利能力和資產運作能力。

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