股票市場具有高收益性與高風險性并存的特點，適當的股票分析有利于提高收益，那么你對股票分析了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關于股票分析基礎知識的內容，希望大家喜歡!

股票分析基礎知識

從技術的角度探討一般股民失敗的原因，自然可以歸納出好多條，我這里僅從人性的角度，用心理分析的方法，來看看一般股民在股市當中何以宿命般地會遭遇失敗的命運。

基礎分析主要分析公司的小環境，大環境的變化是談天的好材料，用來炒股的實用性不大。研究小環境中公司的經營情況是必要的。以我自己的經驗，如果只靠走勢圖來炒股，不知公司到底是干什么的和干得怎么樣，心里虛的很。

你認為什么因素使投資者入市買股票?華爾街有過調查，使一般投資者入場買股票的原因最主要是股票在升而不是股票的成本收益比率低或紅利高!同樣，投資人賣股票的最主要原因是因為股票在跌!在跌!請記著：當街頭巷尾的民眾在談論股市如何容易賺錢的時候，大市往往已經到頂或接近到頂。人人都已將資金投入股市，股市繼續升高的推動力就枯竭了。而大眾恐懼的時候，則該賣的都已經賣了，股票的跌勢也就差不多到頭了。我假設這本書的讀者已具備最最基本的股票知識，如什么是股票、股票是怎樣交易的等等。你如果這樣的知識還不具備，我建議你先去找本股票股票常識讀物。這類讀物在任何書店都能找到，在書店占的位置通常都不會太冷僻。這些知識是死的，了解起來很容易。以我的觀察，一個人若能稍微專心點的話，兩個星期就足夠了。在這里，我無意用一百頁的篇幅來介紹到處都有的材料。每位認真的股市參與者，都應該有個自己的小圖書館，其中包括最少一本有關的股票常識讀物。

分析股票升跌及為何升跌的知識可以粗略地分成兩大類：

一，基礎分析(fundamental analysis)

二，技術分析(technical analysis)

技術分析研究股價、時間、交易量之間的相互關系，即圖形分析，其它都屬于基礎分析的范疇。不要將兩種分析完全分割開，它們其實是相關聯的。我們在技術分析中看到的股價、交易量和時間的互動關系其實反映了投資者們對公司經營的看法。他們用自己的資金來為該公司的前景投票。 和炒股息息相關的另一重要知識是怎樣判定股票的大市，即股市的大趨勢如何。要想炒股成功，判定大市的能力必不可少。牛市或熊市指的就是大市。大市升叫牛市，大市跌叫熊市。

股票基礎分析的基本知識

基礎分析家們相信：長期而言，股票的價格決定于公司的固定資產及其盈利能力。因此，任何影響固定資產及盈利能力的因素都在基礎分析的考慮范圍之內。這些因素非常之多，我在這里列出部分的因素并解釋它們對股價的影響。我將它們分成大環境及小環境兩類，大環境指公司外部的因素，小環境指公司內部的因素。另外，還將專門對最可能導致股票價格上漲的三個因素加以分析。

大環境

1、利率：可以這么想，社會的游資數目是一定的，當利率升高時，將錢存入銀行的吸引力增加，這將使原先可能進入股市的資金流進銀行。同時，利率的升高使公司的借貸成本增加;

2、稅收：企業稅增加，企業盈利中的稅務支出增加，使得實際盈利減少，股價將往下調整。

3、匯率：當匯率上調，本國貨幣升值，增加出口困難，營業額降低，其結果對股價的影響主要是負面的。匯率屬國際金融的范疇，它對股價影響的機制極其復雜，通常是國際政治經濟角力的結果。到底匯率的變動怎樣影響股價，誰也說不清，就這一課題有許許多多篇博士論文，更深入的研究就請讀者們自己去做。我自己專修國際金融，深知它的復雜性，炒股的讀者只要知道匯率也屬影響股價的因素就夠了。 4、銀根松緊：銀根松時，市場游資增多，對股票的影響是正面的。銀根緊時正好相反。

5、經濟周期：經濟周期是市場經濟的必然結果。當某種商品短缺，大家一窩蜂地投資于這種商品的生產，隨后的結果便是生產過剩。當商品短缺時，價格高昂，生產廠家利潤增加，反映在股市便是股價上升。一旦生產過剩，就只得減價銷售，有時甚至虧本套現，這樣盈利自然降低，股價的表現便是下跌。

6、通貨膨脹：通貨膨脹對股價的影響很難估量，通常政府為了控制通貨膨脹，會調高利息，對股價的影響主要是負面的。

7、政治環境：戰爭、政府的頻繁更迭、政局的不穩定對股票的影響是負面的。

8、政府的產業政策：如果政府鼓勵某些行業，給予扶持，如在稅收上給予減免，融資上給予方便，企業各方面的要求都給予協助，結果自然對股價有正面影響。

小環境

1、營業收入：一個具有發展潛力的公司，其營業收入必須有快速發展的勢頭。去年賣出 1 億元的產品，今年 2 億，預計明年 4 億。這樣的公司常常提供了股價在短期內翻幾倍的機會。

2、盈利：有些公司做很多生意，就是不賺錢。公司經營的好壞主要以盈利作為衡量的標準，盈利增加，股價自然上漲。

3、固定資產：固定資產就是公司現有所有的“不動”的資產。如果公司的市場總價是 10 億元，固定資產是 15 億元，你可以認為股價沒有反映公司的價值，股價偏低了。

4、類似公司的情況：大家都生產類似產品，如電視機，其它公司的績效和這家公司比怎么樣?同類公司通常有類似的經濟周期，股價的波動也類似。

5、品牌的價值：有人估算過，可口可樂這個名字便值 500 億美元。你打算投資的這家公司有無過硬的品牌?這可能對股價有深遠的影響。

基礎分析主要分析公司的小環境，大環境的情況太過復雜，判斷大環境主要用“股票的大市” 。美國著名的基金管理專家彼德林奇曾發表看法：“我每年花在經濟大勢上的分析時間不超出十五分鐘”。大環境的變化是談天的好材料，用來炒股的實用性不大。大的政治和經濟震蕩當然例外。研究小環境中公司的經營情況是必要的。以我自己的經驗，如果只靠自己圖來炒股票，不知公司到底是干什么的和干的怎么樣，心里虛得很。研究公司的經營情況必須具備一點會計的常識，能看懂公司的財務報表。但這里面的游戲也很復雜。以銷售收入而言，公司是怎樣計算銷售收入的?有些公司賣貨后收到錢才算收入，有些發了貨就算收入，更有些把訂單都算在內。發了貨能否收到錢是個問題，訂單也有可能被取消。固定資產怎樣算也有學問。有些老工廠在紙面上還值不少錢，而實際上那些舊機器送人都沒人要，你說固定資產是多少?按通常的買價減去折舊來算固定資產，得到的數字可能很漂亮，其實沒多大意義。讀者們在研讀財務報告時，必須留意這些細節。

導致股價上漲的三因素

雖然引起股價增長的因素很多，但最重要的是盈利及盈利增長。這個理由是明顯的，不賺錢的公司要來做什么?下面讓我們看看三個最重要的影響股價的因素：

1、盈利的增長 成本收益比率是很重要的概念，即股價/收益所得到的數額。但我發覺新手們常常過于注重成本收益比率，他們把它當成股價是否偏宜的衡量標準。這種概念從根本上來說是對的，但在炒股上實用性不大。美國的微軟公司上市初期，成本收益比率超過 100，就是今天，它也超過 50。十三年前你買了 1 萬美元微軟的股票，今天就是百萬富翁。一個健康、發展迅速的公司，其盈利必定逐年增長。這個增長的速度越快越好。一個公司的盈利若能以每個 25%的速度增長，那么三年就能將盈利翻一倍。盈利增長的速度必須建立在合理的數字上。去年每股賺了 1 分錢，今年 2 分錢，盈利增長了 100%，但這個數字是沒有意義的。如果公司的盈利從每股 5 角升到 1 元，這個 100%的盈利增長定將使投資大眾的眼睛發亮。盈利增長的前提是銷售收入的增長。一個公司的銷售收入如果無法增長，盈利增長通常是玩會計游戲的結果，對這一點讀者們要留意。另一必須留意的是銷售收入增長的速度和盈利增長速度的關系。公司的營業額由 1 億元升到 2 億元，100%的增長率。但盈利只從 5 角升到 6 角，20%的增長。這時要好好調查一下為什么?是不是同類產品多了競爭者，公司只好削價求售?雖然營業額不錯，但收益率卻降低了!如果是這樣的話，這只股票的升幅也就有限了。最使市場注目的盈利的加速增長。一個每年盈利增長 25%的公司突然將增長速度提高到 40%，甚至 50%，這通常鋪好了股價成倍上翻的道路。

2、新產品 如果有家公司發明了根治癌癥的新藥，你可以想像這家公司的前景。新產品提供了公司快速增長盈利的可能。這類例子很多，如： 美國的新態公司在 1963年發明了口服避孕藥，結果其股價在六個月內翻了五倍。王安電腦因為其新型的文字處理機，在 1978 年至 1980 年間，公司股價升了十三倍。快餐店的概念成形初期，麥當勞公司的股價在 1967 年至 1971 年的四年間翻了十一倍。新產品并不局限于“實物”，可以是新的生意概念，新的推銷手法，新的管理方式。

3、公司回購自身股票 如果公司購回自身股票，這是好消息。公司購回自身股票是對本公司投信任票。通常來講，公司只有在認為股票的股價水平不反映公司價值時才會這么做。同時，回購股票使流通的股票量減少，在相同的盈利總數下，每股的盈利數字就增加了。這就起到降低成本收益比率的作用。另外值得留意的是公司股票總流通量的數目，數目越大，股票上升的步伐就越難邁開，因為需要大的買壓才能推動價格上升。

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