隨著國(guó)內(nèi)疫情逐漸得到控制和復(fù)工復(fù)產(chǎn)有序推進(jìn)，挖掘經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能成為現(xiàn)階段的主旋律。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，發(fā)展5G通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等“新基建”，不僅可以部分對(duì)沖疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的沖擊，還將為國(guó)家經(jīng)濟(jì)升級(jí)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入“數(shù)字動(dòng)力”，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能。

新基建需要大量的資金投入，商業(yè)銀行將在其中扮演重要角色。面對(duì)廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間，如何抓住新基建風(fēng)口，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對(duì)商業(yè)銀行來說是值得深入思考的課題。

新基建發(fā)展步入快行道

伴隨著數(shù)字技術(shù)在疫情期間的普及運(yùn)用，更多人意識(shí)到了數(shù)字化、智能化的重要性。

與傳統(tǒng)基建聚焦“鐵公基”不同，新基建聚焦“信息化、智能化、數(shù)字化”，主要包括特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設(shè)、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以及城際高速鐵路和城市軌道交通等七大領(lǐng)域。

中信建投最新發(fā)布的研報(bào)稱，2020年新基建投資總規(guī)模有望達(dá)到9120億元，可以拉動(dòng)當(dāng)年固定資產(chǎn)投資近0.7個(gè)百分點(diǎn)。

在分析人士看來，傳統(tǒng)“鐵公基”建設(shè)因?yàn)橥顿Y規(guī)模巨大、資金回收周期長(zhǎng)，而且公益性較為突出，因此，主要以國(guó)家預(yù)算資金或國(guó)有部門投資為主，而與傳統(tǒng)基建相比，新基建則需要更加多元化的融資方式。

“新基建投資主體大幅放開，社會(huì)資本參與空間增大，對(duì)財(cái)政直接投入的依賴性較傳統(tǒng)基建降低，在融資方式上更加注重直接融資與間接融資方式并行。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理、首席研究員周昆平表示。

“新基建融資要更加多元化。”中商智庫(kù)首席研究員李建軍認(rèn)為，地方政府資金有限，要按照“資金跟著項(xiàng)目走”的原則，指導(dǎo)地方做好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和前期準(zhǔn)備工作，盡快形成有效的投資。同時(shí)，應(yīng)發(fā)揮“四兩撥千斤”的引導(dǎo)作用，通過產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、擔(dān)?；鸬确绞讲粩辔袌?chǎng)資本參與到新基建項(xiàng)目建設(shè)中來。

銀行將加大新基建信貸投放

業(yè)內(nèi)專家稱，目前，新基建中的一些領(lǐng)域，如5G、大數(shù)據(jù)中心、人工智能等技術(shù)在金融領(lǐng)域已得到了較為普遍的應(yīng)用，也是商業(yè)銀行積極布局轉(zhuǎn)型的方向。

例如，部分銀行試運(yùn)行了5G智慧銀行網(wǎng)點(diǎn)，通過5G網(wǎng)絡(luò)的布設(shè)，結(jié)合生物識(shí)別、智能配送、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)，探索智能、智慧網(wǎng)點(diǎn)的應(yīng)用。

“近幾年商業(yè)銀行不斷強(qiáng)化金融科技投入，并積極融入實(shí)際業(yè)務(wù)。在此次抗擊疫情中，商業(yè)銀行利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，推出的線上無接觸貸款等業(yè)務(wù)模式為客戶提供了及時(shí)有效的金融服務(wù)。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)研究部副調(diào)研員王麗娟告訴《金融時(shí)報(bào)》記者。

王麗娟認(rèn)為，新基建中另一些領(lǐng)域的發(fā)展，如特高壓、新能源汽車充電樁等，則需要資金的支持，這就需要商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)揮信用中介的作用，提供針對(duì)性的金融服務(wù)，助力“新基建”的發(fā)展。

《金融時(shí)報(bào)》記者注意到，近期多位銀行高管在2019年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上明確表態(tài)，2020年將加大“新基建”領(lǐng)域的信貸投放。

中國(guó)工商銀行副行長(zhǎng)王景武表示，2020年，工行將增強(qiáng)對(duì)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)架構(gòu)、加快科技創(chuàng)新、推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)能力。加快提升對(duì)物聯(lián)網(wǎng)、5G技術(shù)、數(shù)字技術(shù)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的服務(wù)水平，強(qiáng)化對(duì)未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核心動(dòng)能的支持。

中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)章更生表示，2020年，建行國(guó)內(nèi)貸款投放預(yù)計(jì)將加大投向三大領(lǐng)域：一是醫(yī)療、衛(wèi)生、健康方面;二是有1萬多億元市場(chǎng)規(guī)模的新基建;三是傳統(tǒng)基建。

中信銀行副行長(zhǎng)胡罡判斷，疫情之后，國(guó)家會(huì)出臺(tái)新一輪支持經(jīng)濟(jì)的政策和措施，其中最有可能的就是新基建。

需進(jìn)一步創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

值得關(guān)注的是，與傳統(tǒng)基建不同，新基建中的大數(shù)據(jù)中心、人工智能等領(lǐng)域大部分屬于輕資產(chǎn)行業(yè)，缺乏傳統(tǒng)意義上的抵押物，這就要求商業(yè)銀行要進(jìn)一步完善信貸政策，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，更好地匹配新基建領(lǐng)域的金融需求。

對(duì)此，有專家建議，商業(yè)銀行要綜合運(yùn)用貸款、發(fā)債、租賃、夾層融資、股債結(jié)合、投貸聯(lián)動(dòng)等多種融資工具和手段，為不同項(xiàng)目提供差異化融資方式。此外，銀行應(yīng)加大與保險(xiǎn)資金、私募基金等外部機(jī)構(gòu)合作，共同為新基建提供融資服務(wù)。

李建軍表示，新基建項(xiàng)目與傳統(tǒng)項(xiàng)目的不同之處是高技術(shù)創(chuàng)新，輕資產(chǎn)、缺少抵押品的情況比較多。銀行的貸款產(chǎn)品應(yīng)該更多從未來收益來考慮，開發(fā)以未來收益權(quán)為主的金融產(chǎn)品以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押的產(chǎn)品。如當(dāng)前很多銀行設(shè)立了理財(cái)子公司和投資公司，可以考慮從股債結(jié)合的角度消除信息不對(duì)稱，為創(chuàng)新企業(yè)提供資金。

“一些大中型銀行可以發(fā)揮集團(tuán)化優(yōu)勢(shì)，采用投貸聯(lián)動(dòng)等方式為新基建提供精準(zhǔn)金融服務(wù)。”王麗娟認(rèn)為。

還有專家提出，新基建的承建、運(yùn)營(yíng)和融資主體應(yīng)確保合法合規(guī)，并以商業(yè)性機(jī)構(gòu)為主，不能增加政府隱性債務(wù)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，周昆平建議，商業(yè)銀行需適應(yīng)新基建項(xiàng)目融資規(guī)模較大、融資期限較長(zhǎng)的特點(diǎn)，合理增強(qiáng)項(xiàng)目長(zhǎng)周期角度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度，著力加強(qiáng)實(shí)效性貸后管理措施。強(qiáng)化在新基建融資領(lǐng)域的市場(chǎng)化、透明化規(guī)范操作，防范部分新基建項(xiàng)目尤其是地方平臺(tái)參與的新基建項(xiàng)目的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，避免形成增量地方隱性債務(wù)。

關(guān)鍵詞： 新基建 信貸投放